安联集团愁嫁的闺女德累斯顿银行在经历一波三折后，终于迎来了“真命天子”——德国商业银行。

法兰克福时间9月1日上午10点，德国商业银行监事会主席Martin Blessing在新闻发布会上宣布，德国商业银行将以98亿欧元的价格整体收购德累斯顿银行，此举将“令商业银行跻身德国一流银行，并成为德国银行业整合道路中的里程碑”。

德国商业银行新闻发言人表示，该行将对德累斯顿银行分两步收购，同时安联亦必须履行相关协议，即购买德国商业银行约30%的股份。

根据德国商业银行与安联监事会8月31日的协议，德累斯顿银行的收购将分两个阶段：

第一阶段，德国商业银行将以提供现金和股票的方式购买德累斯顿银行60.2%的股权。

德国商业银行将向安联一次性支付16亿欧元，同时以股本方式向其转让该行价值约7亿欧元的资产管理部门Cominvest。完成第一步整合之后，安联将拥有德国商业银行18.4%的股份。

德国商业银行预计，收购德累斯顿银行的第一步完成后，其一级资本率将超过7%，达到7%-8%。

第二阶段，德累斯顿银行剩余39.98%的部分股权将在2009年底前清付，同时德累斯顿银行亦将于2009年完成与德国商业银行的整合。届时德国商业银行将提供9.75亿欧元用于德累斯顿银行证券部的改造。

在这一部分整合完成后，安联将增加在德国商业银行的股份至30%，成为该行最大的股东。

在这个阶段，德国商业银行将顺利成为德累斯顿银行的新股东，并对德累斯顿的不良资产进行整顿。据预测，2009年整合费用将达到20亿欧元。

德国商业银行表示，该行预计重组费用为20亿欧元，同时也节省约50亿欧元的成本，因为它计划在2012年前将该行的分支机构缩减22%。整合后的德国商业银行将拥有1100万客户，超过德意志银行的970万。

两行的联合公告还表示双方准备发售6500万新股用以增资，但具体时间将根据市场表现而定。

对于安联集团而言，尽管此次交易的98亿收入尚不足以弥补其2001年收购德累斯顿银行时所花费的240亿欧元，但已在极大层面上改善了安联的连年亏损局面。

德累斯顿银行证券部亦在此次收购中有了最终的定夺，德国商业银行新闻发言人表示，该行将在收购第一阶段对德累斯顿银行证券部进行换血重组。该行计划向安联提供的9.75亿欧元ABS资产风险防范保证金，正是整合德累斯顿银行证券部的资金保障。

市场人士认为，德累斯顿银行收购案是今年以来欧洲最大的一起金融业并购案，它将涉及1200万客户及1900家分支机构，并足以威胁德意志银行在德国第一银行的地位。新成立的银行将拥有资产总额为1.1万亿欧元，数额达到德意志银行的一半。

来源：21世纪经济报道