美联储宣布开启十年来的首次加息，美国多年的零利率政策被打破，美国宽松时代正式终结。有关这一轮美联储加息事件，我对此有过详尽的分析。美国的金融战略已经布局完成，新一轮全球金融危机即将开始，而我们的企业还能做什么呢？
关于黄金投资。我曾给大家指出，在正常情况下，美元涨，黄金跌；美元跌，黄金涨。而一旦碰到危机，两者一起涨；危机过后，两者又成反比关系。特别值得注意，2015年2月之前，美元和黄金的负相关性只有0.7，现在则上升到了0.9以上。为什么？我们来看看美国是如何把黄金定价权从欧洲拿走的。黄金定价是1917年英国人定的规则，由英国巴克莱银行、德意志银行、加拿大丰业银行、汇丰银行和法兴银行这五大交易商确定。每个工作日，五家银行的代表在上午和下午各举行两次秘密会议，制定伦敦黄金定盘价。除了五大银行的黄金交易代表外，没有任何人可以参与、观看定价过程。
为何业界一致判断美联储一定会加息？2008 年以来，美联储通过三次量化宽松政策买入了大量垃圾债券，使证券持有者手中原本不值钱的债券瞬间变成了现金。2007年美联储资产负债表规模只有0.89万亿美元，到2014年底变成了4.5万亿美元，涨了4倍。这些资本进入实体经济促进了美国经济的复苏，但同时也带来了通胀的风险。
对此，美联储想出了一个办法。以往商业银行向美联储存放超额准备金是没有利息的，现在美联储给出了0.25%的超额准备金利率，这与美国银行间同业拆借不足0.1%的利率形成了巨大的利差，吸引了约2.7万亿美元的巨额资本“沉睡”在美联储的账户上。在2008年10月之前，存放在美联储的超额准备金仅有20亿美元。美联储不能无限期忍受自己承担这个利率，当冤大头。那么怎么让这些资金回到市场中去呢？办法就是加息。具体来说，分为三个步骤：
第一步，囤积现金。一方面是在美联储账户上趴着的超额存款储备金，另一方面，美国上市公司也枕戈待旦。穆迪发布的报告显示，截至2015 年5 月，美国企业持有的现金总额为1.7 万亿美元，其中苹果持有1780 亿美元、微软持有902 亿美元、谷歌持有644 亿美元、辉瑞持有534 亿美元、思科持有530 亿美元。这些只是公开的上市公司，其他的如投行巨头、制造业巨头、矿业能源巨头等都虎视眈眈，等待加息后这轮机会的到来。
第二步，制造加息预期。在这方面美联储绝对是一把好手，一直大力渲染加息预期，它的各种说辞让处在世界各地的美元加速逃离新兴市场国家、回流美国。
第三步，制造危机、宣布加息、洗劫全球。一旦某个新兴市场发生危机，美元就从这个新兴市场国家大举逃离，随之而来的就是资本实力弱的新兴市场国家经济的迅速崩塌，资产价格迅速下降，到时候就会发现市场上满是便宜货。这时候美联储再一声令下，宣布加息，提高银行同业拆借利率，就会直接唤醒沉睡在美联储身上的嗜血资本。在逐利本性的驱使下，这些嗜血资本不会进入美国国内市场，而是会率先涌入新兴市场国家收敛便宜货，从而完成一次完美的资本侵略。
目前，新兴市场国家普遍面临资本外流的局面。一旦资本外流加剧，将导致新兴市场国家外汇市场上本币供过于求、外币供不应求，本币更加贬值，而贬值又会刺激更大规模的资本外流，陷入恶性循环。再加上希腊债务危机久拖不决，欧债危机未来随时可能爆发。届时美国经济一枝独秀，全球资产价格大幅缩水，美国资本的大抄底就真正开始了。
由此可见，美国的金融战略已经布局完成，新一轮的全球金融危机即将开始。而我们的企业除了可以囤积一些美元现金来避险，还能够做什么呢？
除了黄金，一般情况下，大宗商品的价格走势也跟美元指数成负相关。当美国货币政策收紧，美元指数走强，美元回流，就会导致大宗商品价格下跌；反之上涨。如美国在1980年实际利率的陡然上升，就导致了当时美元商品的价格暴跌。而目前的情况是，美联储已于2014年10月结束量化宽松政策，业界对美联储的加息预期导致美元指数走强，大宗商品价格下跌。
除了美元因素，全球经济增速放缓，也导致了大宗商品需求减弱、价格下跌。国际货币基金组织在2015年7月初发布的《世界经济展望》报告中，将2015年全球经济增长预期从此前的3.5%下调至3.3%。而中国也将2015年的经济增长目标下调至7%，比过去3年下调了0.5 个百分点。
作为世界第二大经济体，中国购买了全球大约八分之一的原油、四分之一的黄金、三分之一的棉花和一半的主要基本金属。2015 年上半年，中国的大宗商品需求量明显下滑，铁矿石进口量同比下降0.93%，钢材和铜分别下降8.28% 和11.11%，煤的降幅最大，同比下降37.66%。因为需求过于疲软，从2015 年7 月开始，大宗商品指数与美元指数同跌。由此可见，投资大宗商品，一看美元指数，但最关键的还是经济形势决定的需求面。
关于黄金投资。我曾给大家指出，在正常情况下，美元涨，黄金跌；美元跌，黄金涨。而一旦碰到危机，两者一起涨；危机过后，两者又成反比关系。特别值得注意，2015年2月之前，美元和黄金的负相关性只有0.7，现在则上升到了0.9以上。为什么？我们来看看美国是如何把黄金定价权从欧洲拿走的。黄金定价是1917年英国人定的规则，由英国巴克莱银行、德意志银行、加拿大丰业银行、汇丰银行和法兴银行这五大交易商确定。每个工作日，五家银行的代表在上午和下午各举行两次秘密会议，制定伦敦黄金定盘价。除了五大银行的黄金交易代表外，没有任何人可以参与、观看定价过程。
为何业界一致判断美联储一定会加息？2008 年以来，美联储通过三次量化宽松政策买入了大量垃圾债券，使证券持有者手中原本不值钱的债券瞬间变成了现金。2007年美联储资产负债表规模只有0.89万亿美元，到2014年底变成了4.5万亿美元，涨了4倍。这些资本进入实体经济促进了美国经济的复苏，但同时也带来了通胀的风险。
对此，美联储想出了一个办法。以往商业银行向美联储存放超额准备金是没有利息的，现在美联储给出了0.25%的超额准备金利率，这与美国银行间同业拆借不足0.1%的利率形成了巨大的利差，吸引了约2.7万亿美元的巨额资本“沉睡”在美联储的账户上。在2008年10月之前，存放在美联储的超额准备金仅有20亿美元。美联储不能无限期忍受自己承担这个利率，当冤大头。那么怎么让这些资金回到市场中去呢？办法就是加息。具体来说，分为三个步骤：
第一步，囤积现金。一方面是在美联储账户上趴着的超额存款储备金，另一方面，美国上市公司也枕戈待旦。穆迪发布的报告显示，截至2015 年5 月，美国企业持有的现金总额为1.7 万亿美元，其中苹果持有1780 亿美元、微软持有902 亿美元、谷歌持有644 亿美元、辉瑞持有534 亿美元、思科持有530 亿美元。这些只是公开的上市公司，其他的如投行巨头、制造业巨头、矿业能源巨头等都虎视眈眈，等待加息后这轮机会的到来。
第二步，制造加息预期。在这方面美联储绝对是一把好手，一直大力渲染加息预期，它的各种说辞让处在世界各地的美元加速逃离新兴市场国家、回流美国。
第三步，制造危机、宣布加息、洗劫全球。一旦某个新兴市场发生危机，美元就从这个新兴市场国家大举逃离，随之而来的就是资本实力弱的新兴市场国家经济的迅速崩塌，资产价格迅速下降，到时候就会发现市场上满是便宜货。这时候美联储再一声令下，宣布加息，提高银行同业拆借利率，就会直接唤醒沉睡在美联储身上的嗜血资本。在逐利本性的驱使下，这些嗜血资本不会进入美国国内市场，而是会率先涌入新兴市场国家收敛便宜货，从而完成一次完美的资本侵略。
目前，新兴市场国家普遍面临资本外流的局面。一旦资本外流加剧，将导致新兴市场国家外汇市场上本币供过于求、外币供不应求，本币更加贬值，而贬值又会刺激更大规模的资本外流，陷入恶性循环。再加上希腊债务危机久拖不决，欧债危机未来随时可能爆发。届时美国经济一枝独秀，全球资产价格大幅缩水，美国资本的大抄底就真正开始了。
由此可见，美国的金融战略已经布局完成，新一轮的全球金融危机即将开始。而我们的企业除了可以囤积一些美元现金来避险，还能够做什么呢？
除了黄金，一般情况下，大宗商品的价格走势也跟美元指数成负相关。当美国货币政策收紧，美元指数走强，美元回流，就会导致大宗商品价格下跌；反之上涨。如美国在1980年实际利率的陡然上升，就导致了当时美元商品的价格暴跌。而目前的情况是，美联储已于2014年10月结束量化宽松政策，业界对美联储的加息预期导致美元指数走强，大宗商品价格下跌。
除了美元因素，全球经济增速放缓，也导致了大宗商品需求减弱、价格下跌。国际货币基金组织在2015年7月初发布的《世界经济展望》报告中，将2015年全球经济增长预期从此前的3.5%下调至3.3%。而中国也将2015年的经济增长目标下调至7%，比过去3年下调了0.5 个百分点。
作为世界第二大经济体，中国购买了全球大约八分之一的原油、四分之一的黄金、三分之一的棉花和一半的主要基本金属。2015 年上半年，中国的大宗商品需求量明显下滑，铁矿石进口量同比下降0.93%，钢材和铜分别下降8.28% 和11.11%，煤的降幅最大，同比下降37.66%。因为需求过于疲软，从2015 年7 月开始，大宗商品指数与美元指数同跌。由此可见，投资大宗商品，一看美元指数，但最关键的还是经济形势决定的需求面。