中国投资有限责任公司(以下简称“中投公司”)宣布,该公司于
摩根士丹利公司是一家全球领先的金融服务公司,业务范围涵盖投资银行、全球财富管理、资产管理等多个行业,并在33个国家设有600多家分支机构。该公司在收购兼并、股票和债券发行、利率和货币产品交易等方面位列全球前列。
此笔投资是根据中投公司全球资产配置的需要,旨在可接受风险范围内,获取合理和最好的长期投资回报。中投公司看中摩根士丹利公司长期增长潜力,特别是其在投资银行、资产管理等业务上的市场地位,以及在新兴市场面临的业务发展机会。中投公司表示,其境外投资活动将根据国际通行的商业原则行事,做遵守法规、诚信负责的投资者。此次购买摩根士丹利可转换股权单位的目的是进行长期财务性投资,并不参与摩根士丹利的日常管理。
链接一:中投入股大摩内幕
中投公司此次50亿美元入股大摩,据传媒报道,其牵线人,是摩根士丹利中国业务行政总裁孙玮。
细查孙玮履历,其人果真不同凡响。《华尔街日报》刚公布的本年度全球50位商界最受瞩目女性排行榜,孙玮位列第31位,她亦是一位有3个孩子的母亲。
2006年5月被任命为摩根士丹利董事总经理兼中国区首席执行长的孙玮,1998年就加盟了大摩。
自1998年加盟大摩以来,孙玮参与或牵头执行了多笔涉及复杂重组程序的国营企业远赴纽约、伦敦和香港上市的IPO,其中包括中国人寿、中石化、中国铝业、中外运集装箱和中海油田服务有限公司等发行。
在90年代初,孙玮是香港证券及期货监察委员会的企业融资部助理董事,她以优等生成绩毕业于麻省安城大学,并于1989年取得哥伦比亚大学法学院法学博士学位。
链接二:大摩CEO放弃个人奖金
摩根士丹利19日称,本财年第四季度次贷债券投资损失高达94亿美元,为公司成立73年来首次出现季度亏损。同日,中国投资有限公司向其投资50亿美元。
摩根士丹利本财年第四季度损失达到35.9亿美元,而去年同期为净盈利22.1亿美元。公司首席执行官(CEO)约翰.麦克称,次级债投资的巨额损失令公司深感失望,他表示将放弃今年的个人奖金。公司将通过经营改革、加强风险监控等措施应对相关危机。
链接三:大摩代价或许过高
摩根士丹利获中投公司巨额注资,但分析员称代价或许过高。
首先,年息9%意味著约4亿5000万美元现金流出,相当于该投行本会计年度获利的18%左右。这还意味著在大约2年半之后,摩根士丹利将必须发行大量新股,从而稀释现有股东的股权。
其次,年息9%看似远低于花旗要向阿布扎比投资局支付的11%,但一些可转债专家称,摩根士丹利本应付出更少代价,因如果摩根士丹利发行新股,将必须支付大约2.2%的股息收益率,而花旗支付的股息收益率为7.1%,这就意味著摩根士丹利支付的利息应比花旗低大约5个百分点。
第三,由于中国将利用美国次贷危机带来的商机,中国政府将通过讨价还价购买更多的美国资产。