上期栏目已经介绍了一些金利较高的金融商品，但是现在金利高并不代表今后金利同样也会高。如果希望自己选择的金融商品今后也能有一个较高的金利，就要学习如何预测金融商品的金利。为了达到这个目的，首先要掌握的是金融商品的金利是由什么组成的。

先来看看什么是金利，简单地说，金利就是借来借去的费用。具体来说就是，无论你是把自己的钱存入银行还是从银行贷款，都会产生一些利息，而这个利息所占本金（存款额或贷款额）的比例就是金利。

对于具体的金融商品，金利和利息可能又有不同的叫法。另外金利的计算方法还分为单利和复利2种。

要点a：金利和利息在不同的金融商品中名称不同

如果你看过银行和证券公司的广告小册子，一定注意过利率和年换算利回偂跛黈词。尽管我们在一般情况下并不特意去区分它，而都将它们统称为金利，但严格来讲，的确应该将利率和利回傱︿开，因此在不同的金融商品中才会出现这种不同的称谓。

同样的道理，我们通常称为利息的，对于不同的金融商品，它的正确名称也不同。在选择不同的金融商品时可以参考上面的表格，以免届时不知所措。

要点b：复利比单利有利

金融商品的利息计算方法分为单利和复利2种。单利通常是以最初存入的资金为本金来计算利息的方法，而复利则是利滚利，也就是在一定期间产生的利息可以加算到最初的本金当中去，作为再投资，形成新的本金，再以这个新的本金计算利息的方法。

例如，本金为100万日元，年利为6%。第二年，单利的本金还是100万日元，而复利的本金则是100万日元+利息6万日元=106万日元。2年后，单利的本利合计为112万日元，而复利的本利合计112万3600日元。这种差额会随著年数的增加不断加大，5年后的差额为3万8000日元，10年后更是可以达到约19万日元。

单利的优点是每当产生利息的时候，就可以将利息取出来。但是如果从资金增加的角度来考虑的话，复利的优点则是显而易见的。

要点c：如何选择复利期间

按照将利息加算到本金中的期间不同，复利分为1个月复利、半年复利和1年复利3种类型。１个月复利的商品有MMF、MRF和中期国债基金等。半年复利的商品有定额储蓄、價僢僌、儚僀僪和3年以上的超定期等。1年复利的商品有指定日期的定期和投资信托等。

在利率完全相同的情况下，复利的期间越短本金增加得越快，即1个月复利优于半年复利，半年复利又优于1年复利。以前面举过的本金为100万日元1年复利的例子来说，半年复利和1个月复利，5年后的本利合计分别为134万3916日元和134万8850日元。

要点d：利率和年平均利回傝

前面已经提到过，利息所占本金的比例为金利，但在很多情况下它都被称为利率。而通常所说的**%的利率又都是指的年利率，也就是换算到1年所得的利息所占本金的比例。

如果是复利的场合，金利就不能简单地称为利率而要称为利回傃諱年平均利回偂魿利回偂鮋指将一定期间内利息和收益均分到1年中去，然后计算出的所占最初本金的比例。需要注意的是，如果期间比较长的话，计算出的年平均利回偂酲鎩比实际标示的要高。

比如，本金为100万日元，利息为3%，1年复利，5年期的情况，1年后的本利合计为103万日元，2年后的本利合计为106.9日元，3年后的本利合计为109.2727日元，4年后的本利合计为112.55088日元，5年后的本利合计为115.09274日元。5年间的收益为15万9274日元，相当于1年3万1855日元。尽管它的利率是3%，但是它的年平均利回偂鮫是3.185%。

要点e：固定金利和变动金利

金融商品按照在存入期间其金利是否可以变化分为固定金利商品和变动金利商品2种。固定金利商品就是在存入当初已经有了一个约定好的金利，之后无论市场金利如何变化，到期满为止，它都不受影响。而变动金利商品则相反，它的金利会随时随著市场的金利变动而变动。

由此可见，如果可以预见今后的金利会上升的时候，应该优先选择变动金利商品。相反，如果预感到现在的金利已经达到了一个峰值，今后的金利肯定会下降的时候就应该选择固定金利商品了。

固定金利商品有超定期、中期国债，面向个人的5年期固定国债和定期储蓄等。变动金利商品有面向个人的10年期变动国债、变动金利定期存款等。MMF和MRF也属于变动金利商品。