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A股暴涨新人打算借钱炒股,部分老股民还在等待解套
日期: 2024/09/28 15:10
9月27日,多重政策利好之下,澎湃的交易汹涌而至。许久未经历过如此大流量的交易系统,倒在了股民的热情之中。

9月27日上午,因买入过于火爆,众多股民反馈称,券商交易出现延迟问题,上交所疑似“宕机”。交易行情显示,上证指数在10点之后,成交量急剧萎缩90%以上,指数呈现直线横盘状态,成交数据停止在10:22左右。

尽管在早盘收盘前,上交所行情逐步回归正常,但下午问题依旧,这也使得众多抢筹资金涌向深交所,截至9月27日收盘,创业板指涨幅为10%,创下自创业板成立后单日涨幅历史记录。

上交所上次出现宕机事件,还是在2015年的狂暴牛市中,沪市成交额历史性地突破1万亿,达到上交所设置的最大值,超出部分无法显示。

中国资产全线领涨,还意外带动了奢侈品概念股的上涨,美国时间9月26日,LVMH集团和爱马仕的股价早盘时均一度涨近10%。这也被海外投资者视为,中国资产上涨将带动中国消费者重新对这些奢侈品“买买买”。

汹涌情绪之下,也有冷静者。一位经历多次牛熊转换的投资者谨慎表示,股市突然成为大众话题,不禁让其回想起2021年蓝筹牛市,但彼时高位进场买入白酒、医药等明星股票或基金的大多数人,都还在苦苦等着解套,“被套牢向来发生在牛市。”

在上善资本首席经济学家夏春看来,目前大盘从低点反弹还不到20%,还算不上技术性牛市。因此在情绪改善后,市场还有待基本面的验证。

交易热情被点燃

伴随着政策面“多箭齐发”,A股迎来4连阳,从2700点到收复3000点,仅仅用了3个交易日,赚钱效应下,股民交易热情被迅速激发。

“差点就去借钱炒股了!”A股股民林依然对腾讯新闻《潜望》激动地表示,A股已经四连阳了,涨势喜人,看得特别心动。

“创业板就是A股的一个风向标。创业板今天放量大涨10%,这个涨幅给了我很大的信心,我觉得后面还能涨。”林依然称,自己之前买了创业板ETF,亏损幅度超40%,经过这轮涨幅,目前还亏损20%,但她认为还有上涨空间。

在这样的预期下,林依然甚至动了杠杆的心思,由于此前家庭可用流动资金,大部分用于提前还房贷、孩子教育培养,目前可以投入股市的现金较少。她仔细查询了目前消费贷的利率水平,只需要支付约3%不到的利息,就可以借到钱,于是有些心动。“用2.8%的利率博20%的收益,何乐而不为呢?我觉得挺值的。”林依然表示。

但林依然也冷静分析了局势:四连阳的局面已经许久未出现,市场不可能一直涨下去,一定有回调的机会。“我想再等等,目前还在观望,寻求一个比较好的机会再入场。”

林依然的心态不在少数。腾讯新闻《潜望》从多家券商处了解到,不仅开户的人群增多,休眠账户的激活数量也在这周有明显提升,此外,还有股民要求开通融资融券功能,以便更好用到杠杆工具。

下午收盘后,腾讯新闻《潜望》在多家券商手机客户端测试开户流程,在接入人工渠道详询时,均显示多人在等待,如海通证券接入在线客服前面排队134人、中信证券显示“前面还有20位用户在排队”,而国泰君安也显示“客服繁忙,您之前还有13人”。

外资狂买中国资产

外资的预期也在转向。继一行一会一局(央行、证监会、国家金融监督管理总局)政策出台后,中国资产迎来信心收复,全球投行巨头高盛在研报中明确指出,近期出台的刺激政策,可以说是前所未有的政策强调和行动,加上全球无风险利率的下降,对于寻求战术“阿尔法”或长期投资的投资者来说,“股东回报投资组合”仍是中国股市最好的投资主题之一。

摩根士丹利也在看多,其发表的观点指出,从技术层面看,中国沪深300指数(CSI 300 Index)在短期内可能还有约10%的上涨空间。

华尔街对冲基金大佬、Appaloosa Management创始人David Tepper,更是公开示爱,他表示已经购入了许多中国上市公司的股票,包括阿里巴巴、百度等。

除了阿里和百度,还持有哪些中国相关资产?Tepper进一步透露,是“所有一切”(“everything”)。

在美股市场中,投资者可以直接交易的中国相关ETF近日也出现大幅上涨行情,例如贝莱德旗下iShares 中国蓝筹ETF (FXI)一周以来上涨近16%,金瑞股份中国互联网ETF KWEB一周以来上涨近20%。

Tepper指出,从估值角度来看,中国市场比美国市场估值低很多。“许多两位数增长的公司的市盈率只有个位数,相比较而言,标普是20倍。”

他还表示,过去基金对于中国相关资产的持仓占比,限制大约在10%-15%之间,通常不会超过这一比例,但目前他考虑可能突破这一持仓比例。

“我希望看到一些回调,这样我能够进一步加仓,突破之前的持仓比例限制。”Tepper说。

根据Appaloosa Management此前向美国证交会(SEC)提交的季度持仓披露文件显示,截至今年6月30日,该机构的第一大持仓为阿里巴巴,持仓占比12.24%,在第二季度中,该机构还大举购入了1700万美元京东和1470万美元FXI中国蓝筹ETF。

情绪牛市尚待基本面验证

但牛市是否已经开启?在上善资本首席经济学家夏春看来,本周A股、港股指数的表现主要是多重政策利好,推动超卖和低估值股票回暖,不过大盘从低点反弹还不到20%,还算不上技术性牛市。

他提及,国庆后还会有配套政策出台,大家应该对大盘保持乐观,保守估计会从低点反弹20-30%。

“实际上这一周的上涨主要是情绪改善,接下来形成估值修复,再往后才是基本面的验证。”夏春提醒,投资要区分短期和中长期,从交易量来看行情仍然会持续,大盘回落都是很好的上车机会,但仍然要盯准有盈利增长和文件分红的低估值优质股。

外资方面,灵活性、多策略的对冲基金甚至在利好政策出台前就做了调整布局,接下来外资指数型和主动型公募基金会相继跟进,保险资金,养老金和主权基金行动稍慢但也会逐步增持中国资产。

在具体板块上,他建议股民可以先从政策利好的消费、地产和券商板块入手,或者跳出行业限制,盯准有盈利增长和稳健分红的低估值优质股。
https://www.chubun.com/modules/article/view.article.php/c7/208457
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