登录名: 密码: 忘密码了
    设为主页 |  关于我们 | 联系我们  
央行数字货币或促进“无现金社会”到来 实物现金会消失吗?
日期: 2020/10/11 11:21 阅读: 153
作者:石午光,清华五道口金融学院博士生,北京联合天成价值网络CEO。

数字货币是一种新型的货币形式,具有鲜明的时代特征。随着数字经济的蓬勃发展,数字货币崭露头角。数字货币基于网络发行和流通,可以如同实物现金一样在交易双方点对点支付。已经引起了人们的普遍关注和好奇。

目前数字货币没有公认的定义,人们有时也使用虚拟货币和加密货币称呼。欧洲银行业管理局将虚拟货币定义为:价值的数字化表示,不由央行或当局发行,也不与法币挂钩,但由于被公众所接受,所以可作为支付手段,也可以电子形式转移、存储或交易。

在我国,官方意义上的数字货币指的是央行的法定数字货币,即中央发行的数字货币,属于央行负债,具有国家信用,与法定货币等值。周小川曾指出“数字货币的发展有技术发展的必然性,未来可能传统的纸币、硬币这种形式的货币会逐步减少,甚至可能有一天就不存在了,这种可能性是存在的。”

提到数字货币离不开区块链技术。区块链(Blockchain)是指多方通过网络化的形式集体维护一个可信账本。对比支付宝等应用系统的背后都有一个大型的中心数据库账本;区块链实行全网协作记账、核账,所有节点均参与记账。每次记账便会形成一个新的区块,即Block;每一个区块经过记账节点打包,经判定信息合法后向全网进行广播,添加至上一区块的尾部并被其他节点记录。随着技术的发展,数字货币概念也逐步延伸,不仅仅限制于使用区块链技术。

央行数字货币作为一种新的支付方式,往往会与现行支付方式形成对比,这也是人们最关心的问题。

第一、与实物现金相比,央行数字货币和实物现金都是央行的负债,交易双方点对点完成支付,且都具有匿名性。二者之间的不同点更多,央行数字货币设计为可控匿名,即对央行而言,使用者的信息是可见的,而纸钞则是完全匿名。央行数字货币没有纸钞现有的印刷、运输、保管与ATM机制造与运维等成本,但是央行数字货币可能有相关APP与银行系统的开发和运行成本。从便捷性来看,央行数字货币相对于纸钞更方便携带。

第二、央行数字货币与银行存款相比,对持有人而言,央行数字货币是对央行的债权,基于国家主权信用,几乎无风险。而银行存款是对商业银行的债权,有一定风险(尽管十分微小)。准备金的比例也有所不同,向用户提供央行数字货币,银行要向央行缴纳全额准备金;而对于用户的银行存款,银行仅需向央行缴纳部分准备金。最后,二者匿名程度差异较大,央行数字货币是可控匿名,银行存款在开立账户时就已经要求实名。

第三、与第三方支付等线上支付相比,央行数字货币钱包支持普通支付场景的双离线支付,而第三方支付方式等仅支持单离线支付或特定场景的双离线支付。

人民银行在2014年即成立专门团队对数字货币进行深入研究,直到今年才公布试点方案,开始稳步推进落地。可以预期,央行数字货币将对经济、民生产生深远影响。

首先,数字货币是对实物现金的必然替代。长期以来,中央银行货币在公共市场流通都是以实物现金的方式,新冠疫情对“无接触”服务提出了迫切需求,数字货币是实物现金的数字化,同时考虑到实物现金发行、运输、流通、管理等诸多成本,数字货币替代实物现金是一个必然的历史趋势。

其次,数字货币有利于打造跨境支付的新形式。跨境支付是国家之间经济往来的基础。当前全球的主流跨境清算模式是通过美国主导的SWIFT体系。Facebook也在发展libra。作为一种选择,央行数字货币可能会流出国界,加快人民币国际化,创造央行的国际化数字信用资产,成为跨境结算的一种手段。

再次,央行数字货币允许实时采集货币流动数据。发行央行法定数字货币,将使货币创造、记账、流动等数据实时采集成为可能。实时数据的采集可以为货币投放、货币政策的制定与实施提供参考,为经济调控提供有益手段。

最后,货币的可追踪性有助于反洗钱反恐。央行数字货币通过“可控匿名”,在保证交易双方匿名的同时满足反洗钱、反恐怖融资和反逃税的需要。央行作为数字货币发行方,交易监管者,可以通过大数据、人工智能识别犯罪行为特征,以“上帝视角”获取犯罪分子的实名信息和交易信息,解决现金交易难监管和不透明的顽疾。

作为全新的支付方式,央行数字货币随着测试计划稳步推进,大规模基础场景的测试也提上了日程,《深圳行动方案》提出“积极参与、支持、协调人民银行数字货币各个场景应用在深试点等”。

随着内测试点规模的扩大及区域政策支持力度的加强,预计央行数字货币对各行业的影响将在场景扩展中提速加强。央行数字货币的逐步铺开对上下游企业的影响将逐渐显现。在发行环节,央行数字货币由央行发行,交易数据只有交易双方与央行可见。在数字货币分发环节,由于央行数字货币运营体系为“央行-商业银行/其他机构”的双层结构,分发机构不一定是银行,拥有丰富B端商户资源和C端支付服务经验的支付机构、电商和运营商,有机会成为央行数字货币的分发机构。在商户和用户的终端环节中,央行数字货币的出现势必造成支付服务系统的调整,如双离线支付可能需要NFC、蓝牙和二维码的支持,相关金融科技服务商势必获得更多机会。在硬件上,多功能的POS机和ATM机改造具有相对确定性。用户需要通过ATM机存入现金,ATM机在一定时期内可能承担着回收实物现金的角色。从长期来看,ATM机的数量整体下行的趋势不会逆转,可能会向智能化转型。

对消费者而言,得益于中国电子支付较高的普及水平,央行数字货币对普通消费者消费习惯影响可能不是非常大。以往存在部分商户拒绝接收电子支付方式,而根据法律,它们无权拒绝接受央行数字货币,消费者无需遍寻ATM机或银行,或将进一步告别实物现金,生活更便利。不同于以往第三方支付机构主导的“无现金社会”活动,央行数字货币或将进一步取代实物现金,促进无现金社会的真正到来。而且由于央行数字货币与个人真实身份有一定绑定,央行数字货币可以承担一定身份认证属性,用于自证身份。央行数字货币对于消费者的消费体验提升有一定意义,但短期实物现金并不会消失,例如仍有不少不习惯使用手机的老年人。

央行数字货币将是货币发展历史上一次伟大的尝试和必然选择。从现阶段来看,央行数字货币推进过程中仍然存在部分需要解决的问题。当前我国央行数字货币已经走在国际前列,理论研究和开发经验均具有先发优势,但在推进过程中仍然存在一定障碍。

首先是数字货币应用生态基础积累不足,既缺乏相应的底层运作规范,也缺乏对相应的监管机制。

其次是外部环境,央行数字货币国际协调难度大,各国支付市场的监管,各国差异很大,各国研究数字货币的出发点和目标也大不相同。

最后也需要考虑技术的成熟程度。

2020年8月14日,商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》,在“全面深化服务贸易创新发展试点任务、具体举措及责任分工”部分提出:在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进,后续视情扩大到其他地区。

全面深化试点地区为北京、天津、上海、重庆(涪陵区等21个市辖区)、海南、大连、厦门、青岛、深圳、石家庄、长春、哈尔滨、南京、杭州、合肥、济南、武汉、广州、成都、贵阳、昆明、西安、乌鲁木齐、苏州、威海和河北雄安新区、贵州贵安新区、陕西西咸新区等28个省市(区域)。

从官方消息来看,目前,数字人民币研发工作正遵循“稳步、安全、可控、创新、实用”原则,在深圳、苏州、雄安、成都以及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试,以检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性。数字人民币整体还处在内部封闭试点测试的阶段,没有正式推出。下一步,人民银行将继续稳步推进数字人民币研发试验工作,数字人民币正式推出没有时间表,不过相信这一天的到来不会太晚。
https://www.chubun.com/modules/article/view.article.php/c99/189916
评分
10987654321
会社概要 | 广告募集 | 人员募集 | 隐私保护 | 版权声明
  Copyright © 2003 - 2020中文产业株式会社 版权所有