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巴菲特重磅出手,抢购日本五大财阀股权,什么信号?
日期: 2020/09/01 19:59 阅读: 232
巴菲特正式收购日本五大财阀部分股权,后者在中国拥有大量的业务及收益。

8月31日早间,伯克希尔哈撒韦发布公告称,该公司投入62.5亿美元(折合人民币约430亿)收购了日本五大商事企业略高于5%的流通股。这5家公司分别为伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事,上述公司为日本五大财阀,几乎涉足360行,控制着日本的经济命脉,并在中国拥有广泛的利益链条,更重要的是,日本系中国的第二大贸易伙伴国。

分散美国投资风险,巴菲特看好中日贸易?

在中美贸易战中,巴菲特突然注意到日本财阀是一个有利可图的投资对象。华尔街分析师普遍认为,特朗普发动的贸易战,使得其他经济体抢走了美国公司的在华利益。

8月31日早间,伯克希尔哈撒韦发布公告称,该公司已经收购了日本五大商事企业略高于5%的流通股。这5家公司分别为伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事。伯克希尔大约在12个月的时间内,在东京证交所购买了上述公司的股份。据计算,伯克希尔持有这五家公司股份的总价值约为62.5亿美元。

受此影响,日本股市当日开盘后,这五家公司股价普涨,涨幅均超过5%。

8月8日,巴菲特旗下伯克希尔•哈撒韦,披露2020年二季报显示,公司账上现金1466亿美元,也就是说现金储备已超过1万亿人民币。公司二季度赚了264亿美元,折合人民币1839亿元,这意味着巴菲特在市场震荡变化中,有足够的资金随时捡漏和抄底。

安倍辞职的消息引发的日股下跌,对巴菲特而言也是一次机会。据日本放送协会(NHK)报道,当地时间28日下午4时许,在首相官邸举行的临时内阁会议上,日本首相安倍晋三正式表明,打算辞去首相一职,受辞职消息影响,日本股市、债券期货市场应声下跌,日经225指数跳水跌2.5%,东证指数一度跌1.3%。

尽管作为安倍经济学核心人物的安倍首相决意辞职,但海外分析师认为,安倍辞职后的接任者不会改变日本经济政策,即保持日本经济连贯性。法国农业信贷银行则预计“安倍经济学”将在安倍任期结束后继续存在。该机构认为,“安倍经济学”将在安倍任期结束后继续存在,美元兑日元的压力将是暂时的。自民党仍在掌权,尽管安倍的潜在继任者可能与安倍在修宪等问题上存在意见分歧,但他们基本上认同安倍的经济政策。

分析人士指出,巴菲特投资日本财阀公司的主要原因在于——过多押注美国的巴菲特发现,美国不大可能结束与中国的贸易战,而这将极大损害美国企业的利益。法国安盛投资管理公司新兴亚洲高级经济师姚远认为,特朗普政府发起的贸易战会付出巨大代价,加剧了美国的贸易不平衡,损害了美国企业和消费者的利益,让其他主要经济体和出口国受益。

其他国家当然包括中国的第二大贸易伙伴国日本。中国是日本第一大贸易伙伴、最大的旅游客源国和消费来源国,日本是中国第二大贸易伙伴国和累计最大的外资来源国。中国海关发布的数据也显示,前7个月中日贸易总值为1.22万亿元,增长1.1%,占中国外贸总值的7.1%。

也就是说,通过投资日本的五大财阀,不仅可以淡化对美国的押注,同时也可以在中美贸易战中,享受到其他经济体因美中矛盾所获更多的利益。

巴菲特投资财阀可以得到什么?

伯克希尔哈撒韦在声明中表示,公司意图长期持有这些投资。

据悉,伯克希尔哈撒韦也可能会继续增持这五家公司中任何一家的股份,持股比例最高可达到9.9%。另外,除非得到这些公司董事会的批准,否则不会购买任何一家公司超过9.9%的股份。

巴菲特的声明也很值得玩味,巴菲特则在公告中表示,这五家公司在全球各地有许多合资企业,并且有可能建立更多这样的企业,“我希望将来有互惠互利的机会”。也就是说,巴菲特更看好这些日本财阀在全球的持续布局,当然也包括日本的最大贸易对象“中国”。

值得一提的是,因日本商事公司并非专注某一行业,业务类型几乎涵盖360行,投资这些财阀公司几乎相当于购买指数型基金。券商中国记者注意到,商事企业也称商社,日本商事公司是日本的一种特殊经济形态,其涵盖的业务种类无所不有,一家日本商事公司可能既从事导弹的采购,也从事大米业务,同时也可能是一家石油公司。

因在日本经济活动中扮演着重要角色,这些商事公司在掌控工业同时积极介入金融业,也被人称作财阀企业,透过遍布世界各地的分支机构,源源不断地将大米、小麦、石油、煤炭、铁矿石等自然资源输送到日本本土,同时将日本生产的电子及工业设备销往各国市场,凭借这些成熟的经营渠道,日本综合商社控制了日本的经济命脉。

公开信息显示,日本六大综合商社的贸易额占日本对外出口的43%,进口总额的62%。最为著名的包括三井物产、三菱商事、住友商事、伊藤忠商事、丸红商事以及双日株式会社等财阀。

伊藤忠商事

1858年由日本商人伊藤忠兵卫创立,从最早的麻布贩卖开始,现在业务主要涵盖“纤维、机械、金属、能源、食品、旅游、情报这六个领域。特别是其在纺织、纤维、煤炭领域非常有优势,在以中国市场有很多业务。

住友商事

源自铜矿开采发家的住友财阀,战后被强迫解体后独立成为了商社,在五大家中起步最晚,以前有“总是慢一步的商社”之称。其经营风格比较稳健。现在业务主要涵盖“金属,运输机,基建,传媒,化工”这五个领域,住友在华拥有巨大的利益链条,中国住友商事在中国有10个法人及事务所,在中国投资的公司目前约60多家,在华拥有超过2300名员工,经营范围覆盖整个中国。

丸红

原本和伊藤忠同根同祖,二战后被解体为两家公司。现在主营业务主要涵盖“生活,能源,电力,原材料,运输机”这五个行业。丸红的优势项目是电力领域,2016年4月起,日本政府放开电力行业垄断,允许民间资本进入,丸红随即迅速切入,现在是五大商社中电力销售业绩首屈一指的。

三井物产

作为日本最早的综合商社,在明治维新时期就已颇具规模。其业务强项主要集中在煤炭,铁矿石,石油,煤气,天然气等资源性领域。但这些资源性领域受原材料价格波动影响,对企业整体业绩影响波动较大,近年来也逐步开始强化机械制造,基础设施建设等领域,谋求整体平衡发展,中国市场是其海外业务的主要对象。

三菱商事

日本明治时代的实业家岩崎弥太郎创立了颇具影响力的“三菱财阀”,二战后被分解为“三菱集团”,三菱商事就是其中的一个重要组成部分。其在资源性和非资源性领域具有坚实的基础,其主要业务涉及“基础建设,新产业融资,能源,金属,机械,化工,生产产业”这七个领域。特别是在能源类的煤炭,天然液化气”,非能源类的“生产产业,机械”是主力业务,并在中国拥有大量的业务。
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