7月上旬,日经平均一时登上了1万日元的大台,此後虽进入了盘整行情,但火势向上的基调并没有改变。我认为调整能在短期内结束。
对於这次的大盘上升,前次也谈到过,是因世界性的股市上扬和外国人投资家的大量的买超,企业收益持续增加使对於设备的投资增加,因金融不安的解消,流动性的提高,使资金流向股市等。SARS的平息以後, 场期待和中国的经贸关系再度活跃化。
普遍期待股市的强劲带动景气的恢复和摆脱通货紧缩的局面,触底上升中的股¤如有景气对策的刺激会进一步向上攀升。预定在9月的自民党总裁选举、众议院选举,之後明年初的参议院选举等几个大选举,可能会再次引起政局的不安定。估计会出现针对选举的政策转换(景气刺激对策)。想关注小泉政权能否迈出政策转换的一步。
由於大都认为股¤的速度调整(幅度和时间)还不十分充分,可能从好业绩的低位大型股(钢铁、造船、海运)开始再次进入循环物色买进的状态。
这里,材料股的逢低吸纳作为投资对应。
业绩、市场情况好的材料股:新日铁(5401)、JFE(5411)、住金(5404)、东京制铁(5423)、住友?z(5713)、三菱化(4010)
低位大型的重电、造船、海运:东芝(6502)、三菱重工(7011)、邮船(9101)、商船三井(9104)
民用为中心的电机、精密丁器:松下电产(6752)、KIYANON(6753)、三洋电机(6764)、SIYABU(7751)
中国关联:KOYANON(6301)、日立建机(6305)、帝人制机(6212)
谷浦 正记(日经Money执笔者)
对於这次的大盘上升,前次也谈到过,是因世界性的股市上扬和外国人投资家的大量的买超,企业收益持续增加使对於设备的投资增加,因金融不安的解消,流动性的提高,使资金流向股市等。SARS的平息以後, 场期待和中国的经贸关系再度活跃化。
普遍期待股市的强劲带动景气的恢复和摆脱通货紧缩的局面,触底上升中的股¤如有景气对策的刺激会进一步向上攀升。预定在9月的自民党总裁选举、众议院选举,之後明年初的参议院选举等几个大选举,可能会再次引起政局的不安定。估计会出现针对选举的政策转换(景气刺激对策)。想关注小泉政权能否迈出政策转换的一步。
由於大都认为股¤的速度调整(幅度和时间)还不十分充分,可能从好业绩的低位大型股(钢铁、造船、海运)开始再次进入循环物色买进的状态。
这里,材料股的逢低吸纳作为投资对应。
业绩、市场情况好的材料股:新日铁(5401)、JFE(5411)、住金(5404)、东京制铁(5423)、住友?z(5713)、三菱化(4010)
低位大型的重电、造船、海运:东芝(6502)、三菱重工(7011)、邮船(9101)、商船三井(9104)
民用为中心的电机、精密丁器:松下电产(6752)、KIYANON(6753)、三洋电机(6764)、SIYABU(7751)
中国关联:KOYANON(6301)、日立建机(6305)、帝人制机(6212)
谷浦 正记(日经Money执笔者)