上半年，个别银行的房地产信贷投放比例偏高，对信贷投放风险的防范意识略显不足。银行业人士透露，银监会已经要求商业银行主动调整资产负债结构，提前化解房地产行业可能带来的风险。

房地产贷款比例偏高

    从已披露半年报的上市银行数据来看，房地产行业的信贷投放在整个信贷中占据近三成的比重，其中兴业银行投放比重最高。统计显示，2008年6月底，兴业银行房地产贷款占比为40.61%，其中房地产开发贷款占比14.29%，住房贷款占比26.32%。而2007年年末，银行房地产贷款的占比为41.55%，其中房地产开发贷款占比14.01%，住房贷款占比27.54%。

    对此，东海证券研究员李文表示，兴业银行最突出的特征是高度看好房地产（含房地产开发贷款和个人住房贷款），一旦房屋市场景气度下降，这将为其不良贷款激增埋下隐忧。

    交银国际董事总经理杨青丽在接受本报记者采访时也表示，经济紧缩必然导致房价下跌，并诱发银行不良贷款的产生，这一情况在以往一再得到印证。从香港的经验来看，1998年香港一半房屋价格下跌50%，银行不良余额及不良率上升300%以上。

    另外，在银行对房地产开发的信贷投放方面，已披露的数据显示，南京银行、中信银行、华夏银行和深发展的信贷比例与去年末相比都存在不同程度的增长。对此，建设银行研究部总经理郭世坤表示，中小商业银行和城市商业银行都存在强烈的市场扩张冲动，而在目前信贷控制的情况下，房地产商的议价能力减弱，导致部分中小银行青睐房地产贷款。

积极主动防控风险

    银行业人士指出，面对下半年房地产行业可能存在的变数,不少银行尤其是国有大型商业银行正在积极采取主动防控风险措施，适当降低对房地产行业的信贷投放比例。

    招商银行在半年报中表示，公司从2007年下半年开始对房地产相关贷款实施审慎的放贷原则，房地产开发贷款占比由年初的6.41%下降至年中的5.81%，相应不良率也从年初的3.78%下降至2.73%。

    郭世坤向记者透露，虽然建设银行在近年一直处于房地产贷款的行业“老大”地位，但也一直在收缩信贷规模，房地产行业的信贷增速一直在下降，甚至有意识地退出。而来自美国的次贷危机也让不少大银行开始认识到房地产行业高盈利背后潜在的风险。

    不过，东海证券研究员李文指出，银行在短期内仍无力扭转房地产贷款比例偏高的局面。因为这部分贷款多是中长期贷款，如果房地产商没有违背资金用途，银行无法强行收回贷款。调整只能依赖减少中短期贷款和新增贷款，具体调整周期可能将近一年。

来源：中国证券报